大道至简最简单的概率思维都不懂,别来股市

交易就是理性与情感的对抗！交易需要理性的计划

很久以前我就意识到，股市从来都不是沉闷的。它被设计成在大多数时候愚弄大多数人。股市中最主要的两种情绪，希望和恐惧——希望往往是贪婪造成的。而恐惧往往是无知造成的。我认为情绪失控才是投机者真正的敌人。希望、恐惧、贪婪永远存在，藏在我们的心里。他们在市场外面等着，等着跳进市场展示自己，等着大赚一笔的机会。希望对人类的生存至关重要。

但是希望和我在股市的表亲是一样的——无知，贪婪，恐惧，扭曲的理智。希望掩盖了事实，而股市只承认事实。结果是客观的，最终的。就像大自然一样，永远不会改变。此外，永远记住，你可以赢得一场赛马，但你不能赢得所有的马。你可以在一只股票上赚钱，但你不能在任何时候在华尔街赚钱——没有人能。

贪婪、恐惧、急躁、无知和希望，这些都会让投机者筋疲力尽。在经历了几次失败和灾难之后，投资者可能会变得意志消沉，情绪低落和沮丧，放弃市场和市场提供的赚钱机会。一个投机者必须控制的最大问题是他的情绪。记住，驱动股市的不是理性、逻辑或者纯粹的经济因素，而是永远不变的人性。不会改变，因为这是我们的天性。

投机者的主要敌人总是发自内心的出现。离不开人类的希望和恐惧。投机的时候，如果市场背离了你，你就希望每一天都是最后一天——而如果你不按照你的希望走，你会失去比你应该失去的更多——强大到可以和那些大大小小做出贡献、开辟新领域的英雄相媲美。当市场对你有利时，你害怕明天你所有的利润都会被拿走，所以你退出了——太快了。

恐怕你赚不到你应该赚的钱。成功的交易者必须克服这两种根深蒂固的本能。他必须改变你所谓的自然冲动。当他希望的时候，他其实应该是害怕的。当他害怕的时候，他应该希望。他一定是怕自己的亏损可能变成更大的，希望自己的盈利可能变成更大的。像普通人一样去赌股票是绝对错误的。

记住，如果一个投资者没有自律，没有清晰的策略，没有简单易行的计划，他就会陷入情感陷阱。因为没有计划的投机者就像没有战略的将军，因为没有可行的作战计划。没有明确计划的投机者只能投机，投机，再投机。最终有一天，他们不幸“中箭”，在股市上遭遇彻底失败。事实上，所有的商人都没有计划去处理他们一天中最重要的事情。就像战场上的将军，他的士兵的生命取决于他周密的计划和这个计划的实施。在股票市场上，没有犯错和粗心的余地。

《孙子兵法·军事形态》中有一段话:“举秋不难，见日月不好，听雷声不好。古之武士胜于易胜者。”也就是说，善于打仗的人，要打容易打赢的仗，就像举一毛钱、看日月、听雷声一样容易。

孙子兵法指挥军队，投资指挥金钱。

多年后，在投资的世界里，善于投资的人所做的总结，与多年前孙吴所做的总结如出一辙。

沃伦·巴菲特不止一次说过，他投资的秘诀之一就是找到容易做的事情:“我不会试图越过七英尺高的栏杆。我到处寻找一个一英尺高的栏杆，我可以跨越。”

为什么军人孙武和股神巴菲特得出的结论如此一致？

这是因为，在现实世界中，变量是如此之多，它们之间有着无数的相互联系和影响。在这样一个多变的世界里，如果你需要笃定的胜利，你需要极度笃定的把握。

但是等一下，这种寻找明显机会的投资方式是不是显得太简单了？这么简单的方法就没人会学吗？谁都能学的东西，还能赚钱吗？

早在《道德经》中，老子就解释过这个问题:“上士闻道而勤行。中士听说如果你活着或者死去。下士听了，哈哈大笑。光笑是不够的。”

正是因为这种投资方式看起来过于简单，所以被很多将军和投资者所不齿，被年前的军人和今天的股神奉为必胜之道。

但是，等待敌人和市场犯下大错再行动，从而轻松获得巨额回报，并不是看起来那么简单。其中最难的一个重点就是“etc”这个词。

为了获得绝对的作战优势，有经验的将领必须以强大的意志力等待时机。

没有经历过一轮牛市与熊市就不会真正地体会到：

1、卖点更重要，买点与卖点是一个完整的循环。

2、资金是逐利的，市场本来很残酷，应将风险放在第一位，保住本金才有翻本机会。

3、涨出风险，跌出机会。

4、仓位是控制风险的最有效手段，高位加重仓很容易在急速下跌中失去之前的利润。

5、遵守纪律在下跌中更凸显出其重要性。

6、涨的慢，跌的快。

7、回本比例问题，无论盈利多少，一次跌去50%都要再涨%才能回本。反映出仓位管理的重要性。

8、对策比预测更重要。

据《吕氏春秋》记载，在进攻前，曾三次派人刺探商朝都城的情况。信使们报告说，商场“想方设法博取善报”，“圣贤离去”，“百姓不敢抱怨”。然而，太公一直等到第三个间谍得到回报后，才告诉武王，商朝正处于混乱之中，可能会受到攻击。

同样，为了获得最佳的投资机会，有经验的投资者必须有耐心，等待最合适的机会。

什么是投机市场中的职业投机者？不是专业的投机者，也是大机构的一大批业余爱好者。卖菜的大妈也可以成为职业炒家。

我们认为专业投机者和业余投机者的主要区别在于概率思维。

在真正解释这个概念之前，我们先来看看常见失败者的行为特征。

现象一:我认为投资A的基本面很好。会到30块，现在才15块，我就买了。然后价格跌了，我还是坚持自己的看法，想方设法筹集更多的资金补仓。可惜价格持续暴跌，最后发现原来好的基本面里有我之前忽略的问题，不忍心砍了。这种常见的所谓价值投资者和有“独立见解”的投机者。

现象二:我认为投资A会涨，所有技术指标都显示会涨，买入后又会跌。“哦，肯定是主力要洗碗了”，也不动了。可惜主力继续“洗盘子”，一直到了山脚下。这对于一些老兵来说是很常见的，当然是半瓶水的老兵，他们经常说“主力”这个词。你相信我们是主力吗？

现象三:根据某种理论，A会尽可能涨。买完不要涨。“哦，理论上，说明肯定会涨。怎么就上不去呢？”关在监狱里，结果和坐牢差不多。

现象四:隔壁王小二表哥的姐夫有内幕消息，A要涨%。结果很多人都遇到过，我就不多说了。

现象五:10元买一个，涨到11，差不多了，卖；怎么还能继续涨？12再买，降到11。哦，不，快卖掉它；过了两天，怎么又涨了？12.5再买，不吉利，一买就跌，12.3再卖，又是假突破；反反复复，最初的盈利早已转为亏损。

这样的事情每天在不同的地方上演，结果都差不多。其实总结一下，这些亏损的交易者都有一个共同的特点:他们认为自己会是什么样子，就好像自己是神一样。就像现在市场上到处都是魔术棒一样，预测明天是涨还是跌，明天涨(跌)多少。一旦你偶尔对了，你的信心会立刻膨胀。下次继续猜，越猜越少钱。

其实投机市场既有规律性，也有随机性，但问题是规律性和随机性混在一起，往往很难准确区分。用专业术语来说，叫有偏随机分布，也就是分形。一般来说，投机市场是有规律的，但重复规律并不简单。想象自己通过一两个神指标就能成为投机大赢家，是不现实的。

投机者从不认为自己一定是对的。他们也有预测，但不一定完全依赖。他们相信他们会犯错误。这很正常，因为投机不是一件百分百确定的事情。即使是大概率的事情，也可能出现不同的结果。

简单来说，职业投机者总是采用客观有效的策略进行交易，对任何交易持有人进行概率性思考，不拘泥于任何固定的一方，对交易结果对错的可能性保持足够的开放，从而制定相应的交易策略。

比如仓位有什么情况，就要采取哪里加仓，哪里减仓，哪里清仓，仓位大小等相应的措施。这样才能从容应对任何情况，避免亏损的主要因素——单向思维。保持概率思维最大的好处就是可以一直以中立的态度对待仓位，通过交易系统拟合市场的胜算概率部分，获得稳定的利润。概率思维的思想一旦被接受，投机就变得简单了，即使是最简单的交易系统也能产生意想不到的美好。

自反性理论最重要的实用价值在于，用它来探索反应过度的市场，跟踪市场形成趋势后，从自我提升到加强，最后下降的过程，发现其转折点恰恰是可以获得最大收益的投资机会。

而跟风形成的主流偏向才是过度反应市场形成的主要原因。虽然跟风者的行动是盲目的，但他们也可以加强市场本身的趋势。

由于市场因素的复杂性，不确定因素越多，人们就越会随波逐流，这种投机行为的影响也就越大，这本身就成为影响市场走势的根本因素之一。

风助火，市场被投资者夸大的偏见所主导。两者的相互作用导致投资者陷入盲目狂热。趋势越强，偏见离真相越远，实际上让市场越来越脆弱。过渡行情的最终结果就是涨跌现象。

所以市场的走势在表象上有两种极端的反应:一种是涨跌的过程；一个过程是衰落和繁荣的过程。市场趋势是两种趋势不断地相互交替。

市场的发展趋势尚未确定。一旦确定了趋势，这种确定将加强趋势的发展，并导致自我推销过程的开始。在当前趋势和当前扭曲概念的相互推动下，偏见日益被夸大。当这个过程发展到一定阶段，极度不平衡的条件就会成熟。

可以成功测试市场的趋势。市场趋势和市场参与者的偏见可以通过各种外部影响反复检验。

信心的增加。如果偏见和趋势在各种冲击之后还能保持不变，那就是不可动摇。这个阶段是一个加速的过程。

与现实概念的决裂。这个阶段的出现，说明信念与现实的裂痕如此之大，市场参与者的偏见已经很明显，高潮即将到来。

最后反方向发生了一个镜像反射和自我提升的过程。这时，人们对市场的看法不再起推动作用，原有的趋势停滞不前，另一种声音开始影响市场，原有的市场信心开始丧失。这时，市场开始向相反的方向变化。这个变化点叫做交点，是下跌的加速阶段。

如果我们找到了正在控制市场的自反过程，那么我们可以确认这种趋势将持续一段时间，价格将变得比大多数人使用标准分析框架预测的价格高(或低)得多。

咱们来看一下远大智能

宝塔实业

鸡和兔子的数学问题

问18只鸡和兔子，一共46条腿。多少只鸡？多少只兔子？

解读:常规的思路是鸡是X，然后兔子是18-X，设一元方程求解。非凡的思路是让所有的鸡和兔子都抬腿，这样一共抬了18*2=36条腿，剩下的10条腿都是兔子，所以有5只兔子，13只鸡。所以你要相信，面对同样的股价数据，有些人的想法和你完全不同。

如果我是一个机构投资者，如果我想做一只股票，我觉得首先应该找一只规模合适的，不需要前景好，但是几年内绝对不会破产的。然后我去拜访了公司的领导，告诉他我想投资他的股票，请他们合作。如何合作？就是在发工资的时候，尽量把业绩在公报上拉平，或者适当隐藏利润。公司做到这一点很容易，只要对报表做适当的调整，比如一个季度把一些损益支出去，让报表看起来像亏损；或者把未来几年的费用摊到半年，让现在的报表很难看。

在此之前，我肯定得买些筹码，主要用来破盘。如何收集这些芯片？我不会天天慢慢收，因为这样会让股票天天涨，但是很难收到足够的筹码，容易被散户抢走，导致技术指标上涨，增加我的收单成本。我会在某一天大张旗鼓的收藏。连续几天的下跌，散户悲观失望，突然一个大涨，卡在希望里，不会抛出去；如果短期获利，可能会把枪交出来。其实这个价位我只是想砸筹码，不需要收集很多。所以，突然暴涨很容易达到我的目的。

第二天，我就低开。为什么要低开而不是高开？因为我昨天收的筹码还没准备好盈利，还要让昨天跟风的短线筹码帮我砸。如果高开，短线的筹码就容易获利，他们在下跌的路上就有更多的钱来抢我的报酬，所以一定要低开，消耗掉这些短线资金。在下跌的过程中，我会逐渐使用单底，因为我想形成自己的底位。连续下跌几天后，一些割肉的筹码会补仓。这个时候，我不能让他们弥补。我得快点吃，让他们赶上风。当捕风盘形成后，我会在底部高点抛出一些筹码，一是降低成本，二是腾出资金，然后迅速砸下去。

同样的，我会一边砸一边拿着，这样可以用更低的价格获得更多的筹码。

当它跌到很低的时候，基本上没有人跟我抢筹码了，因为在这个下跌过程中，我一直在高抛低吸，一直在大幅度震荡，以至于大部分抄底和反弹的人都在下跌中被套住了，或者是血本无归，以至于以后都不敢涉足这个股票了。这时，我的目的达到了。但是这时公司的配合很关键，长期业绩没有起色，以至于大部分散户因为怀疑会不会st而害怕恐慌，所以我可以在底部横盘继续高抛低吸收集筹码。这可能需要很长时间，但取决于顶部芯片掉落的程度。如果高筹码长期不松动，那我就不拉这只股票(底部充分换手)。

当收集到足够多的筹码时，公司的业绩也会提高，因为在我收集的筹码中，公司会在那一年半的时间里，把未来几年能想到的损益或费用全部摊平，后面的报表肯定会好看。这个时候对我来说拉起来毫不费力，也不贵。当这个市场的其他人看到这只股票如此优秀，必然会随大流，我就在这个过程中逐渐减仓。

如果公司能这样合作，他能得到什么好处？其实很简单。如果我把股票拉高，他们也能卖个好价钱。当他们处于低位的时候，还可以自己买股票，赚名声，这样收益会很可观。为什么不呢？

当然，这应该是和一般市场一样的趋势。与此同时，散户投资者应该知道该做什么。

当然，如果我创业，还是要考虑很多问题。第一，证监会的监控。虽然老虎不敢碰它们，或者对它们很猖狂，但是踩死苍蝇不是问题。因此，他们无法通过操纵股票来抓住把柄。这时候就要考虑多开几个账户，或者拉几个大型私募集体作战。

第二，要考虑产业资本的问题。如果我们拉的时候，他们看到了可观的利润，结果大量筹码抛出，那我们就惨了，必然亏损。在这样做之前，我们首先要和他们做好沟通，也要了解他们有多少流通盘，他们的销售意图是什么。这就是大小的问题。

第三个要考虑的是老庄。如果这只股票还没有被老庄抛弃，我会尽量不去碰它，因为一旦被老庄出卖，你会死得很惨。就像中国联通的热钱一样，你会死得很惨。所以，选股很重要。

第四是市场情况。追随者不多，社会上的存量资金不足。像现在这样，大部分散户或者大股民都被宰了。这个时候不适合做股票。你拉着别人去卖，到头来把自己套进去。那么现在最合适的就是砸股。一般人都有一种心态。20元买入的股票，跌到15元、10元、5元都不会卖出。但是如果要跌到2元再拉回4元，很多人看到翻倍基本都会割肉，尤其是长期下跌或者横盘的时候。

如果这些问题都解决了，砸盘子就开始了。砸多少合适？根据市场的情况，交易者必须每天跟踪市场。当市场大幅下跌时，你必须深入。这时候成本就很低了。只要用少量筹码破关键点，就会有止损盘帮你走下去。但是在一天结束的时候还是要进一些筹码，防止第二天行情下跌或者上涨。如果你有一定量的筹码，就要灵活掌握，也就是说交易时要盯紧指标股。

为什么盯着指标股？关键在于成本。随着市场波动，你的成本是最低的。指标股跌，你也跌。用来砸市场的筹码是最少的，因为没多少人敢买，所以可以深砸。当市场上涨时，你不需要买很多。只要在关键点买入筹码，就会有人把股价推高。到了某个高点，也可以从低位掉一些筹码，这样可以腾出一些资金来做点区别。

所以，我们在股市看到的是，一起涨，一起跌，大家一起跌。

股市里有几种人，趋势投资者，被套牢后视而不见的人，技术专家，基本面，长期客户，短期投机者等等。

我想在这只股票上建立一个企业。我要面对所有这些人，尽我所能让他们在我控制的股票上少赚或者割肉。这个时候，我就要用很多方法来对付他们，因为他们赚得多，就意味着我赚得少。如果他们不割肉，我就赚不到钱。

对于趋势投资者，我没有什么好的办法，只能把他们当成锁定仓位的一员；但对其他人来说，我平时的吃喝玩乐都靠他们。

一般我喜欢被卡住后视而不见。这些人把钱交给我后，帮我锁定了大部分筹码，让我有足够的资金在底仓自由遨游。

基本面也是我第二喜欢的，因为当我提高股价时，他们基本上接管了。企业的基本面在我提高股价后变得很亮，他们会接手；他们接手后，公司基本面会发生变化，会在低位把筹码还给我。

一般馅饼短线技巧比较多，喜欢做乐队。这里的人认为自己很熟练，比如KDJ金叉和死叉，MACD，CR，量价关系，法波纳奇黄金分割，艾略特波浪理论，江恩曲线等但是我做股票一般不看这个。我一般只盯着今天下了多少单，某个价位进了多少单，较大的账户在什么价位进出。这对我很关键，因为这决定了第二天怎么操作。有时候，需要安抚他们，让他们帮忙把手中的股票多保留几天，以减少活跃的筹码。

但有时你必须让他们出去，尤其是短期客户。当你发现今天短线热钱进来，第二天无论如何都要杀了他们，哪怕是逆市而动。

回头看看，呵呵，好好笑。k线确实符合一些技术指标。偶然，必然。

股市里，风险自己承担，盈利当然自己享受。如何享受利润？如何承担风险？只在买卖之间。那么买入并持有似乎是唯一的盈利方式。当然，买跌的股票或者不涨的除外。

其实买卖都是风平浪静的，一个电话或者点点鼠标就能解决。问题是，在你决定做上述动作之前，你的决策过程，恐怕也不是风平浪静的。是你对公司基本面的了解，包括你对股价的预期。当然，这也需要大量的技术支持。然后，在你认为最合适的时候按下快门。

什么时候最合适？不在乎最低点，不在乎最高点，重要的是安全。可守之，见之则安，见之则危。不要相信我，同样的砖放在地上和悬崖边上。你可以站在上面看一看，这样你就知道什么是危险了。

当前板块安全吗？线系列的向下杀跌对短线客户来说可能是一次挫折，线系列的向上上涨也可能是一次井喷式的上涨，但对长线投资者来说，只是一个小小的涟漪。因此，安全性完全取决于你的机制和你的认知。从我的角度来说，短、中、长都不是马上就有危险，只是我现在买还不够安全。买卖真的很难吗？不一定。集中注意力在图片上，它会告诉你时间到了。

林建岳曾经说过，如果我能找到预测上涨的折线图，我就能找到更多相同的折线图，但他的发展方向相反。画线只是辅助工具，不是全部。没错，如果折线图是全部，那么股票一点都不好玩。设定一个公式就可以了不是吗？折线图是人类在交易这种商品时的心理状态、资金状态等等的积累。但是出现的是价格，成交量，k线，各种指针，而在这些信息中，决定你行动的只有两个东西..买卖。

成功交易的关键是了解自己，了解自己承受压力的能力。成功者和失败者的真正区别，与其说是天生的能力，不如说是在避免错误方面训练有素的训练。

交易最大的错误就是把一切都寄托在希望上。永远不要用希望代替事实。自信心的丧失是最大的损失。你不可能呆在原地，长时间表现出色。交易就像击剑。不是动作快就是被刀剑打败。

投资需要大智慧，大智慧就是投资哲学。当然，所谓的投资理念不是空谈和投机，而是一种伴生法。比如本杰明·格拉哈姆和股神巴菲特的投资理念就是建立在“市场永远是错的”的基础上，所以在市场出错的时候，他们有一套价值投资的方法。乔治·索罗斯的投资哲学是基于“我们所有的世界观都是扭曲的或有缺陷的”。基于此，他总结了自反性理论，并利用“市场错误”来获取波段超额利润。其理论指导性极强，但部分市场的交集也相当难以把握。对于这些市场交叉点的判断，老练的底子是远远不轻的，经常会出现一些失误和错误。

索罗斯的反身性理论是他对市场先生反复无常的情绪波动的解释。在索罗斯手里，它成了市场情绪波动时的分析方法，这让索罗斯拥有了“读市场先生大脑”的能力。

相比之下，我感觉美力哥对市场波动的理解:股市波动的根本原因——是否有赚钱的机会和效果。这是对市场现象很好的经验总结和反思。如果你试图深入探索这个市场行为过程，那么形成一个适合你投资理念的体系将是至关重要的，也是非常有帮助的。

市场行为的一个前提是人的行为。离开人，谈市场，谈社会，谈一些经济现象，特别难抓住问题的本质。这些经济和市场现象很多都很乱。不要说把这些现象理解透彻有多难，就是把这些现象说清楚的过程也不是一个简单的过程，因为还没有触及到这些众多现象的本质。这些现象的最终本质都是人类造成的，所以既然这些现象都是人类行为造成的，那么探讨人性这个话题显然是很有必要的。

在这样一个完善系统的过程中，完善你投资旅途中需要的东西。最后，逐渐形成并运用所学知识尝试解释一些个别现象，不断补充总结提高，应用到投资旅途中。也许你离投资成功不远了。

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